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   高人经典的权证操作技巧总结<转>     2007-07-15 12:07:13
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 多学习才能有进步，听听这位高人怎么炒权证的吧！

   我曾经在香港市场炒作权证,国内市场直从580000开始发行的第二天开始，一直都在积极参与权证的炒作！国内市场与国外市场的权证环境不同。香港是全球最大的权证市场，炒作也是异常凶悍﹔但国内权证炒作，个人认为目前还处在初期阶段，也是机会最多，操作最容易的时候！
　　
　　原则上来说，权证的价格越低，风险越大，机会也越大，操作难度也越大﹔目前权证处于长期联动的状态，而且价格都很高，相应操作就很容易！
　　
　　个人感觉，操作权证主要是克服恐惧心理,不要老想着权证会大跳水﹔第二要克服极度贪婪的心理,获利5~10%以上就获利了结,看清趋势可再度出手，反正T+0!在波动较小的时候，尽量减少操作！
　　以下是我总结的一些操作经验与大家分享：
　　
　　对于上升信道的权证,量能是灵魂,盘口是信号！不要老是看那些几分钟的K线图，根本没有任何意义，股票的所谓绝招也不能适用于权证！目前影响国内权证波动的因素非常单一，主要是看资金面和跟风盘，与正股和时间，行权价格，存续期等等基本无关！因此大家要忘掉价值，也不要看正股的走势。
　　
　　大家可以看一下交易所公布的交易席位，基本上大多数情况下，权证上涨时，前五个席位当天买入和卖出的数量基本相等！这说明主力普遍采取循环套利的操作手法，与股票的做庄操盘有本质的区别。
　　
　　主力具体操作是，一边拉升，一边出货，利用跟风盘的资金迅速把价格拉至高位，然后横盘整理出货，然后再拉升…。如此循环操作获利，因此主力不需要太多资金投入，基本上1~2千万的资金，一天可以做出几个亿的成交量。
　　
　　 其实权证大部分琐仓的都是散户，主力一般只占20%~30%。
　　
　　基于这一点，以下几种方法适合广大散户操作：
　　
　　1.因为权证在上升信道中，一般都会高开，这跟股票的操作原理一样，一个涨停板后，第二天高开出货，这样能做到利润最大化！权证高开后，迅速拉升吸引跟风盘，然后出货，经过一段时间整理，再度拉升！大家仔细看看上升信道的权证每天的走势，是不是基本上是这样？---这样的话，大家可以在收盘的最后一分钟买进权证（因为怕尾盘跳水，所以最好是最后一分钟买进），然后第二天高开后，待主力拉升至高点，再出货！一般最少有2%的获利，可以满仓操作！
　　判断拉升的高点是有讲究的，主要看量能和均线的角度，如果均线的角度超过45度，拉升的时间会很短﹔盘口可以看卖出的大单的数量，也就是绿盘（内盘）的数量和大小﹔量能上可以看每分钟的成交量，异常放大时基本见顶！这种方法每天至少2%~5%,一周也有10%以上，止损位可以设成你的成本，如果万一有状况，你当即卖掉，只亏手续费！
　　
　　2.在收盘前一分钟买进，在第二天盘中或者尾盘卖出﹔这种方法需要具备一定的看盘能力和经验。
　　一般在上升信道的权证，每天的开盘价（前一天的收盘价），基本为全天的最低点，因此在前一天收盘买进，不管盘中权证走势如何，你的成本肯定是最低，被套的几率很小，因此这样一般至少获利5%以上！如何把握最好的卖点呢？这要分几种情况：如果操作能力较差的，可以在权证没有回头之前卖掉﹔
　　或者不要管盘中的走势，直接在收盘前半小时卖掉﹔这样基本是稳赚，不过注意设好止损位，在-1%作为你的止损，加上成本，你最多亏1.6%!不到止损位，都不用管！万一跳水，你直接挂止损位卖出！这样一般获利在5%~10%,有时甚至30%！
　　
　　3.看盘高手的操作，可以参考以下方法：
　　首先你如果有准备好的资金，你可以先采购前两种方法，收盘前买进！第二天如果高开并拉升至5%左右，建议先获利出局﹔然后待回调至开盘价~2%之间再杀入，设好止损位为-2%左右﹔然后观察拉升角度和量能、盘口，一般如果是振荡上行的话，就一直拿着，因为差价很小，无法做波段！如果急拉，就在拉高后盘整时先获利了结，待整理到均线附近再次出手！如果缓拉，证明主力必将大作，就拿到直到急拉的时候！一般在上午会有一个高点，建议先获利卖出，然后在盘整后的相对低点再买入一半，如果继续回调，补仓一半，记住破均线止损！然后再次拉升时卖出！最后在下午急跌时买进，或者收盘最后一分钟买进！这样操作，一般成功几率很高即使你操作错二次，止损两次，也有很大的利润！
　　
　　权证操作的几个基本惯性:
　　
　　1.急跌必反弹﹔因此只要不是大跳水，急跌的时候千万不要卖，要等到急跌后的反弹中拋出，这样才不至于卖到地板上！
　　
　　2.急涨必有急调﹔因此在卖的时候，如何卖到最高点或者较高点，主要看心态，不要太贪，看到急涨后，放量又涨不动，马上卖出！或者在90度拉升时卖出！
　　
　　3.放量必涨，缩量必盘跌﹔放量时可以追涨，追涨的时候，大家注意不要追超过80度的拉升，待它拉升完后休息回调的时候买入最安全，价位也最低！缩量超过30分钟，立即出局！
　　
　　4.买卖的技巧：经常听人说没买到，或者是卖不掉！建议大家先了解一下集合竞价的原理！
　　
　　买卖一定要坚决！在上涨的时候买进，一定要高挂5~10个价位下单，这样才会插队到前面，但你如果看你实际成交的价格，肯定小于你下单的价格！至少原因你可以看集合竞价的原理！在下跌的时候买进就比较容易了，挂高1~2个价位即可！
　　
　　在下跌的时候卖出，也一定要挂低5~10个价位，特别是在跳水的时候，斩仓甚至可以挂低5%~10%下单！同样，实际的成交价肯定等于你下单时间的实时价格，并不会等于你的下单价格！
　　
　　权证就是要快，机会稍纵即失，犹豫是最可怕的！做到以上几点，你可以成为权证的操盘高手！以上操作建议只适合100万以下的资金，100万以上的，可以分2~3资金操作！
　　
　　以上经验仅供参考！股市千变万化，没有绝对的事情，大家理智操作，希望对大家有帮助！
　　
　　
　　 以下几个分时技术指标结合~断来确定买卖点比较合适.
　　 买点
　　1.分时K线达到底线;
　　2.分时BIAS线下探底线;
　　3.分时MACD线靠近底线,达到底线时;
　　4.分时KDJ发生金叉,及MACD准备上穿时;
　　
　　
　　580989一上市就决定了近期其是认沽的龙头,原因如下:
　　
　　1.其上市时间决定了其时间最长(目前),到2008.6.20到期
　　
　　2.其交割价决定其内在价值.目前大盘后市走势微妙,做为600029正股发行沽的价格是现在4300点的价位来定的,而600029因为发行沽大家抢权,而连续拉升,最多时以连续9个涨停上来的,而其今年第一季度是-0.043元
　　
　　标准的**股行情,如此大盘而且价格如此高(周五收盘竟然还8.59元),最高价10.88下来仅仅20%,看看大盘个股,除非强势股,**股大多都回到前期下跌最低点.600029从1月5日正式突破,其当日买入前5中,成交单向买入超过亿的就有3家机构专用席位,而卖出的前5中大多是营业部,而且是金额大多在2000万左右,由此而来看来,以前3天启动时3.72元开始,到后来的连续5天放量拉升,可以看做是主力吸货主要成本区,而放货的都是散户和大户,这波行情连续拉升到1月18日6.35元最高暂时告一段落,而其短短10几个交易日翻番,此后的走势开始震荡,但是还是在区域震荡为主,如果说不考虑以前的主力成本,而以今年入主的新主力,看股东前十可以看出大多是新开基金,如果以洗盘不以跌破成本算(暂时这样看吧),2月6日最低4.70元,可以大体看做是今年新入主力成本区大约在4.5元左右,而后因为股改连续拉升,最高连续近10个涨停,最高到了6月18日10.88元,可以看做新主力已经翻番近2翻多,不考虑高抛低吸的获利,而现在股价仍然高高在上,而其内在价值及考虑股本大小定位应在4-5元一线,就算考虑到人民币升值1%其收益+0.018元,去年决定购买A320 50驾及今年子公司购买6驾B777算高沽10%-20%,合理定位在6元一线,将来大盘调整来看其定位是现在唯一一只有望在静态交易日来看,
　　
　　有望实现价值的沽权,因为正股600029有望向5-6元一线运行,而580989行权价7.43元,行权比例:1:0.5,如正股跌到6元的话,其权价值为7.43-6)/2=0.721元,而大盘下半年要是大震荡,静态某交易日有望600029达到5元一线(理论,权证的定价无非都是远期理论预测)则其权价值为7.43-5)/2=1.221元,而周五收盘1.547元离此不远.
　　
　　3.预测其走势及建议
　　
　　那么我们定好了其理论最大价值为1.221元(大盘下半年不跳水),那开始算他现在的价值附加了几方面:
　　
　　(1) 我们看时间价值 其还有1年,理论的波动值为100% 那发行价:0.44元算 此项加:+0.44元
　　
　　(2)我们看其同品种的沽权看,近期相当火暴,只要他们不大幅跳水,那按同样可以创投的580997招行算,超过内在价值大约有1.40元,保守一些,按1元算此项加:+1.00元
　　
　　(3)其实最近600029大幅拉升很重要的就是股改大家都抢股权,一方面为正股下跳埋了伏笔,也为580989连续拉升造了声势,加上近期火暴的沽权,综合各个方面,综合项加:+0.44-0.88元
　　
　　那我们算一下最后他的近期价值(在创投前的价值)1.221+0.44+1+(0.44-0.88)=3.101-3.541元
　　
　　其走势如何我们可以拭目以待,至于能不能到我们的价格位置,也让时间来证明
　　
　　操作建议:
　　
　　1.对于其相当火暴的走势,我个人认为:他下周打开涨停可以看做是短线的机会,2元以下买入从我们的预测来看3.101-3.541(不排除冲高到5元一线)是安全的,在大盘4300的敏感位置推出的沽权就象是在1300点推出的五粮液购权(一个月从1元冲到10元)一样,短线的爆发力往往非同一般.
　　
　　2.卖出点可以选择打开涨停算+50%点位置,+100%点位置,180%位置看情况而定。
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